每經(jīng)記者｜張壽林    每經(jīng)編輯｜姚祥云    

圖片來源：視覺中國

11月27日，央行、銀保監(jiān)會、證監(jiān)會聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于完善系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)監(jiān)管的指導(dǎo)意見》（以下簡稱《意見》），提出對系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)制定特別監(jiān)管要求，以增強其持續(xù)經(jīng)營能力，降低發(fā)生重大風險的可能性。

《意見》還提出，建立系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)特別處置機制，確保其在發(fā)生重大風險時，能夠得到安全、快速、有效處置，保障其關(guān)鍵業(yè)務(wù)和服務(wù)不中斷，同時防范“大而不能倒”風險。

經(jīng)過近年來的快速發(fā)展，部分規(guī)模較大、復(fù)雜度較高的金融機構(gòu)因與其他金融機構(gòu)關(guān)聯(lián)度高而居于金融體系核心，對我國金融體系整體穩(wěn)健性以及服務(wù)實體經(jīng)濟的能力具有重要影響。為此，迫切需要明確政策導(dǎo)向，對系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)的識別、監(jiān)管和處置作出制度性安排，補齊監(jiān)管短板，有效維護金融體系穩(wěn)健運行。

人民銀行有關(guān)負責人在答記者問時指出，人民銀行、銀保監(jiān)會、證監(jiān)會定期對系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)開展風險評估和壓力測試，并根據(jù)壓力測試結(jié)果視情對其提出額外的監(jiān)管要求或采取相應(yīng)監(jiān)管措施。人民銀行基于對系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)的風險判斷，可建議相關(guān)監(jiān)管部門采取相應(yīng)監(jiān)管措施。

特別監(jiān)管要求

系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)是指因規(guī)模較大、結(jié)構(gòu)和業(yè)務(wù)復(fù)雜度較高、與其他金融機構(gòu)關(guān)聯(lián)性較強，在金融體系中提供難以替代的關(guān)鍵服務(wù)，一旦發(fā)生重大風險事件而無法持續(xù)經(jīng)營，將對金融體系和實體經(jīng)濟產(chǎn)生重大不利影響、可能引發(fā)系統(tǒng)性風險的金融機構(gòu)。

《意見》表示，對系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)提出特別監(jiān)管要求。

在附加監(jiān)管要求上，人民銀行會同銀保監(jiān)會、證監(jiān)會，在最低資本要求、儲備資本和逆周期資本要求之外，針對系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)提出附加資本要求和杠桿率要求，報國務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會（以下簡稱金融委）審議通過后施行。

在公司治理上，《意見》提出，在現(xiàn)有治理監(jiān)管要求基礎(chǔ)上，系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)要進一步建立風險覆蓋全面、管理透明有效的治理架構(gòu)，進一步明確董事會、監(jiān)事會和高管層的職責權(quán)限，并在董事會下設(shè)風險管理委員會，負責評估機構(gòu)存在的系統(tǒng)性風險因素，明確系統(tǒng)性風險管理目標，制定風險防控有關(guān)措施，督促管理層落實有關(guān)工作。

在風險管理上，系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)要進行并表風險管理，對整體治理、資本、風險和財務(wù)等進行全面和持續(xù)管控，不斷優(yōu)化風險偏好，建立全面風險管理架構(gòu)，每年制定或更新風險管理計劃并報送人民銀行和相應(yīng)監(jiān)管部門。系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)的風險管理計劃應(yīng)包括對機構(gòu)風險狀況的全面分析、風險防控體系有效性的評估以及改進風險管理水平的具體措施。

在信息系統(tǒng)上，系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)要建立高效的數(shù)據(jù)收集和信息系統(tǒng)，實現(xiàn)對整體風險狀況的有效監(jiān)控，不斷優(yōu)化相關(guān)信息報送機制，強化信息披露。

每年評估一次

系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)包括系統(tǒng)重要性銀行業(yè)機構(gòu)、系統(tǒng)重要性證券業(yè)機構(gòu)、系統(tǒng)重要性保險業(yè)機構(gòu)，以及金融委認定的其他具有系統(tǒng)重要性、從事金融業(yè)務(wù)的機構(gòu)。

《意見》指出，系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)由金融委在人民銀行和銀保監(jiān)會、證監(jiān)會工作的基礎(chǔ)上確定。系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)的評估按照以下流程每年開展一次：

1.確定參評機構(gòu)范圍。

2.采用指標法識別系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)，確定定量評估指標和評分方法，制作數(shù)據(jù)收集模板，向參評機構(gòu)收集評估所需數(shù)據(jù)。

3.計算各參評機構(gòu)系統(tǒng)重要性得分，確定系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)認定分數(shù)閾值，形成系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)初始名單。

4.結(jié)合其他定量和定性分析作出監(jiān)管判斷，對系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)初始名單作出調(diào)整。

5.確定并公布系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)最終名單。

按照《意見》，參評標準可采用金融機構(gòu)的規(guī)模指標，即所有參評機構(gòu)表內(nèi)外資產(chǎn)總額不低于監(jiān)管部門統(tǒng)計的同口徑上年末該行業(yè)總資產(chǎn)的75%；或采用金融機構(gòu)的數(shù)量指標，即銀行業(yè)、證券業(yè)和保險業(yè)參評機構(gòu)數(shù)量分別不少于30家、10家和10家。

評估指標主要衡量系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)經(jīng)營失敗對金融體系和實體經(jīng)濟的潛在影響，包括機構(gòu)規(guī)模、關(guān)聯(lián)度、復(fù)雜性、可替代性、資產(chǎn)變現(xiàn)等一級指標。

參評機構(gòu)于每年6月底之前填寫并提交上一會計年度數(shù)據(jù)。監(jiān)管部門進行數(shù)據(jù)質(zhì)量檢查和數(shù)據(jù)補充修正，并與人民銀行共享參評機構(gòu)的監(jiān)管報表、填報數(shù)據(jù)和其他相關(guān)信息。

人民銀行、銀保監(jiān)會、證監(jiān)會可根據(jù)其他定量或定性輔助信息，提出將系統(tǒng)重要性得分低于閾值的金融機構(gòu)加入系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)名單的監(jiān)管判斷建議，與初始名單一并提交金融委辦公室。必要時，按系統(tǒng)重要性得分對系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)分組，實行差異化監(jiān)管。