8月22日通信ETF（515880）盤中漲超4%，成交活躍，顯示出市場資金對通信板塊的持續(xù)關(guān)注。從盤面表現(xiàn)來看，光模塊等細(xì)分龍頭個股漲幅居前，帶動整體指數(shù)走高，板塊內(nèi)部呈現(xiàn)較強(qiáng)的共振效應(yīng)。通信ETF近10日吸金超16億元，表明產(chǎn)業(yè)預(yù)期升溫背景下，配置需求正在快速積累。

AI應(yīng)用加速落地，光模塊景氣度抬升

消息層面，消息面上，國產(chǎn)大模型代表——DeepSeek宣布發(fā)布新版本，進(jìn)一步提升推理效率與多模態(tài)能力。DeepSeek-V3.1使用了UE8M0 FP8 Scale的參數(shù)精度，并且在官微在置頂留言里表示，UE8M0 FP8是針對即將發(fā)布的下一代國產(chǎn)芯片設(shè)計。AI大模型迭代加速落地，帶動數(shù)據(jù)中心、云計算算力需求持續(xù)擴(kuò)張，相應(yīng)地對高速傳輸和光模塊的需求顯著提升。

光模塊作為AI算力基礎(chǔ)設(shè)施中的核心環(huán)節(jié)，其市場景氣度快速抬升，部分龍頭企業(yè)訂單飽滿，帶動板塊情緒不斷修復(fù)。海外市場方面，美國及歐洲多家云服務(wù)廠商近期上調(diào)資本開支預(yù)期，直接利好上游光模塊和光通信設(shè)備供應(yīng)鏈。海外需求的確認(rèn)與國內(nèi)AI落地進(jìn)程形成雙重驅(qū)動，進(jìn)一步加大了市場對光通信產(chǎn)業(yè)鏈的景氣度判斷。

“光模塊ETF”哪里找？通信ETF（515880）光模塊占比超40%！

從基本面來看，光模塊作為通信產(chǎn)業(yè)鏈中高景氣細(xì)分方向，受益于AI算力升級帶來的高速光模塊需求爆發(fā)。國內(nèi)龍頭企業(yè)在800G、1.6T光模塊的研發(fā)與量產(chǎn)上已取得突破，產(chǎn)品迭代加速，技術(shù)水平不斷與國際接軌甚至部分實(shí)現(xiàn)超越。光器件、芯片和封測等環(huán)節(jié)協(xié)同發(fā)展，整體產(chǎn)業(yè)鏈競爭力持續(xù)增強(qiáng)。

從基本面看，在海內(nèi)外算力基礎(chǔ)設(shè)施持續(xù)投入的背景下，光模塊市場有望維持高景氣度?？梢躁P(guān)注光模塊含量超40%的通信ETF（515880），“光模塊+服務(wù)器+銅連接+光纖”超過70%，規(guī)模超55億元，有望充分受益于AI算力的需求爆發(fā)。

沒有股票賬戶的投資者可關(guān)注國泰中證全指通信設(shè)備ETF聯(lián)接A（007817），國泰中證全指通信設(shè)備ETF聯(lián)接C（007818）。