近日電網(wǎng)設(shè)備板塊表現(xiàn)活躍，相關(guān)ETF持續(xù)獲資金關(guān)注。截至11月10日，全市場(chǎng)唯一的電網(wǎng)設(shè)備ETF（159326）已連續(xù)11個(gè)交易日獲資金凈流入，合計(jì)“吸金”超13億元，最新規(guī)模達(dá)17.72億元，創(chuàng)成立以來(lái)新高。

這波電網(wǎng)設(shè)備板塊的上漲，核心邏輯不是短期政策刺激，而是一場(chǎng)由AI技術(shù)革命引發(fā)的“全球電力供給危機(jī)”，讓電網(wǎng)設(shè)備從“傳統(tǒng)基建”變成了“數(shù)字經(jīng)濟(jì)核心資產(chǎn)”。

華源證券認(rèn)為，AI或大幅拉動(dòng)美電力需求。OpenAI計(jì)劃到2033年部署超過(guò)250GW的算力中心，這或?qū)?duì)美國(guó)電力需求形成劇烈拉動(dòng)。但是美國(guó)電力建設(shè)卻嚴(yán)重滯后，后續(xù)或必須大幅提升電源建設(shè)強(qiáng)度。而電網(wǎng)側(cè)也面臨同樣問(wèn)題，美國(guó)電網(wǎng)老舊問(wèn)題也較為嚴(yán)重，當(dāng)前電網(wǎng)投資主要用于替換和可靠性加強(qiáng)上。一旦電源超預(yù)期建設(shè)，電網(wǎng)建設(shè)強(qiáng)度也將大幅增加，相關(guān)電力設(shè)備出口機(jī)會(huì)即將到來(lái)。

電網(wǎng)設(shè)備ETF（159326）是全市場(chǎng)唯一跟蹤中證電網(wǎng)設(shè)備主題指數(shù)的ETF，從申萬(wàn)三級(jí)行業(yè)分類上看，指數(shù)成分股的行業(yè)分布以輸變電設(shè)備、電網(wǎng)自動(dòng)化設(shè)備、線纜部件及其他、通信線纜及配套、配電設(shè)備為主，擁有較強(qiáng)的代表性。特高壓權(quán)重占比高達(dá)64%，全市場(chǎng)最高。