每經(jīng)記者｜劉嘉魁    每經(jīng)編輯｜程鵬 黃博文    

近日，內(nèi)蒙古土右旗蒙銀村鎮(zhèn)銀行一則公告引發(fā)市場關注。

該行宣布自2025年11月5日起，取消五年期整存整取定期存款產(chǎn)品，成為業(yè)內(nèi)首家明確公告下架該期限產(chǎn)品的商業(yè)銀行。據(jù)證券時報、財聯(lián)社報道，土右旗蒙銀村鎮(zhèn)銀行是業(yè)內(nèi)首家取消五年期定期存款產(chǎn)品的商業(yè)銀行。

同時，多家中小銀行紛紛下調(diào)不同期限存款利率，部分民營銀行亦出現(xiàn)中長期定存產(chǎn)品“售罄”或下架。這一系列動作背后，是上市銀行三季報顯示的凈息差持續(xù)承壓現(xiàn)狀。

截圖來源：內(nèi)蒙古土右旗蒙銀村鎮(zhèn)銀行官微

某資深銀行業(yè)分析人士在接受《每日經(jīng)濟新聞》記者采訪時指出，這正是銀行息差壓力向負債端產(chǎn)品策略傳導的清晰信號，其影響不僅關乎銀行自身的成本控制，更可能為后續(xù)貸款利率調(diào)整打開空間，并引導資金流向資本市場。

歲末年初的存款市場競爭格局正悄然生變。

土右旗蒙銀村鎮(zhèn)銀行的公告顯示，本次調(diào)整不僅取消了五年期這一最長期限的定存產(chǎn)品，還同步下調(diào)了其他期限的利率：一年期和二年期定存利率均下調(diào)5個基點，分別降至1.45%和1.55%，而三年期定存利率下調(diào)幅度最大，達10個基點，降至1.85%。

該行明確表示，此舉是“綜合考慮同業(yè)機構的利率水平”后做出的決策。這一調(diào)整直接改變了該行的存款產(chǎn)品體系，長期限、高成本負債被從貨架上移除。

無獨有偶，內(nèi)蒙古昆都侖蒙銀村鎮(zhèn)銀行也出現(xiàn)了類似的情況。該行最新的存款利率公告表中，5年期定存產(chǎn)品利率一欄也顯示為空缺。

截圖來源：內(nèi)蒙古昆都侖蒙銀村鎮(zhèn)銀行官微

據(jù)媒體報道，在此前后，已有多家銀行采取了類似行動。另有兩家民營銀行下架了三年期定期存款，其中一家民營銀行的二年期定存產(chǎn)品也顯示為“售罄”。

進入第四季度以來，一輪主要由中小銀行發(fā)起的存款利率下調(diào)潮已然展開。浙江平陽浦發(fā)村鎮(zhèn)銀行、昆明官渡滬農(nóng)商村鎮(zhèn)銀行、嵩縣興福村鎮(zhèn)銀行、輝縣珠江村鎮(zhèn)銀行、上海華瑞銀行等多家機構相繼宣布下調(diào)人民幣存款利率。

“這些動向表明，相對大行，對資金成本更為敏感的中小銀行，正在主動調(diào)整負債結(jié)構，通過壓降中長期存款的規(guī)模和成本來緩解經(jīng)營壓力。”分析人士對記者表示，從前三季度上市銀行凈息差來看，盡管部分銀行通過優(yōu)化資產(chǎn)投放、加強負債成本管理取得了初步成效，但整個銀行業(yè)面臨的凈息差收窄壓力依然普遍存在，構成了此次存款產(chǎn)品調(diào)整的宏觀背景。

銀行取消長期限存款產(chǎn)品并普遍下調(diào)利率，其最核心的邏輯在于應對持續(xù)收窄的凈息差。

凈息差是銀行利息收入與生息資產(chǎn)平均余額的比值，是衡量銀行傳統(tǒng)存貸業(yè)務盈利能力的關鍵指標。當資產(chǎn)端收益率（如貸款利率）面臨下行壓力，而負債端成本（如存款利率）相對剛性時，凈息差便會受到擠壓。

根據(jù)Choice數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2025年前三季度，除民生銀行等個別銀行外，上市銀行凈息差普遍呈現(xiàn)下行態(tài)勢，這主要是受貸款市場報價利率（LPR）下行、存量房貸利率調(diào)整等多重因素影響。

其中，國有大行凈息差普遍下降15個基點左右。招商銀行、興業(yè)銀行、中信銀行、平安銀行、華夏銀行及浙商銀行的凈息差均出現(xiàn)同比下滑。在普降的大趨勢中，亦有亮點。民生銀行凈息差逆勢微升2個基點，顯示出其業(yè)務結(jié)構在應對利率波動時具備一定的韌性。

部分優(yōu)質(zhì)區(qū)域銀行，如寧波銀行，息差收窄幅度小于行業(yè)平均。常熟銀行息差從高位回落18個基點，但仍以2.57%的水平領先。

存款作為銀行最主要的負債來源，其成本高低直接決定了凈息差的空間。

“長期以來，定期存款，尤其是三年期、五年期的中長期定存，是銀行資金成本中相對較高的部分。在資產(chǎn)端收益率持續(xù)承壓的當下，這些高成本存款對銀行利潤的侵蝕效應愈發(fā)凸顯。”前述分析人士認為，下架五年期定存、下調(diào)三年期等期限的利率，乃至促使部分存款“搬家”，本質(zhì)上是銀行在息差壓力下，對自身資產(chǎn)負債表進行的一次主動優(yōu)化。

他表示，這直接降低了銀行的計息負債成本，為穩(wěn)定凈息差提供了“緩沖墊”。

這種從息差壓力到產(chǎn)品端的傳導，也揭示了銀行經(jīng)營策略的微妙變化。

“過去，銀行可能更傾向于通過擴大負債規(guī)模來追求規(guī)模效應，但如今，在監(jiān)管引導和市場競爭的雙重作用下，銀行開始更加注重負債的質(zhì)量和成本結(jié)構。”該人士認為。