截至9:49，科創(chuàng)人工智能ETF(589010) 上漲0.37%，早盤呈現(xiàn)“探底回升”走勢(shì)，開盤后迅速修復(fù)跌幅并站穩(wěn)分時(shí)均線。持倉股方面，權(quán)重股表現(xiàn)活躍，凌云光領(lǐng)漲超2.4%，晶晨股份漲超2%，樂鑫科技、福昕軟件等跟漲超1%；僅星環(huán)科技、亞信安全等少數(shù)個(gè)股小幅回調(diào)。流動(dòng)性方面，開盤20分鐘成交額已突破849萬元，交投情緒熱烈，板塊有望在震蕩中進(jìn)一步企穩(wěn)向上。

消息方面，人工智能領(lǐng)域的三家巨頭周二表示，它們已達(dá)成一項(xiàng)涉及數(shù)百億美元支出的合作，加入了旨在為AI模型開發(fā)注入強(qiáng)勁動(dòng)力的投資熱潮。根據(jù)該合作協(xié)議，英偉達(dá)和微軟將向Anthropic投資高達(dá)150億美元。Anthropic是OpenAI的競(jìng)爭對(duì)手，其模型深受程序員和企業(yè)歡迎。Anthropic則表示，將從運(yùn)行在英偉達(dá)AI系統(tǒng)上的微軟Azure購買價(jià)值300億美元的算力。這家芯片公司將與Anthropic在設(shè)計(jì)和工程方面進(jìn)行合作。該聯(lián)盟是全球AI競(jìng)賽中的最新跡象，表明最大的參與者們盡管存在潛在的商業(yè)競(jìng)爭和政策分歧，也必須相互合作。微軟是Anthropic的競(jìng)爭對(duì)手OpenAI的投資者，并向客戶提供其模型，而英偉達(dá)首席執(zhí)行官黃仁勛和Anthropic首席執(zhí)行官達(dá)里奧.阿莫迪(Dario Amodei)曾在芯片出口和AI導(dǎo)致失業(yè)數(shù)量等問題上發(fā)生過沖突。

中信建投證券表示，AI應(yīng)用滲透快，ChatGPT用兩年零一個(gè)季度的滲透率大致對(duì)應(yīng)PC互聯(lián)網(wǎng)十年的滲透進(jìn)度，因此對(duì)整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈配套要求極快，算力領(lǐng)域我們認(rèn)為有以下投資機(jī)會(huì)：1）龍頭公司增長確定性：英偉達(dá)需要整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈研發(fā)能力快速迭代、快速響應(yīng)。若能力不夠很難進(jìn)入英偉達(dá)產(chǎn)業(yè)鏈，或者份額顯著下降，PCB、光模塊等龍頭公司與下游芯片公司跟蹤緊密、地位穩(wěn)固；2）新技術(shù)升級(jí)方向，英偉達(dá)階段性著重解決問題的方向，是獲取超額利潤的子方向。2025年開始，系統(tǒng)方案的供電、散熱問題成為整個(gè)系統(tǒng)的瓶頸點(diǎn)。北美缺電越來越明顯，電力系統(tǒng)需要更加穩(wěn)定以及更加高效的輸送方式。同時(shí)隨著芯片性能提升，散熱方面遇到越來越多的瓶頸，如何穩(wěn)定提高芯片計(jì)算頻率，對(duì)于AI芯片來說是一個(gè)提升性能的關(guān)鍵辦法，針對(duì)下一代芯片封裝方案演進(jìn)是未來重要投資方向；3）產(chǎn)業(yè)鏈加速本土化集群。為應(yīng)對(duì)快速的研發(fā)迭代，產(chǎn)業(yè)集群優(yōu)勢(shì)逐步顯現(xiàn)，如PCB產(chǎn)業(yè)鏈國內(nèi)下游高份額之后，上游的覆銅板，覆銅板上游的樹脂、玻纖布、銅箔等等都開始了國內(nèi)企業(yè)加速驗(yàn)證，光模塊亦是如此；4）訂單外溢。圍繞份額變化投資，隨著龍頭公司訂單外溢，整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈都呈現(xiàn)高景氣度，部分公司份額提升。

科創(chuàng)人工智能ETF華夏(589010)緊密跟蹤上證科創(chuàng)板人工智能指數(shù)，覆蓋全產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)質(zhì)企業(yè)，兼具高研發(fā)投入與政策紅利支持，20%漲跌幅與中小盤彈性助力捕捉AI產(chǎn)業(yè)“奇點(diǎn)時(shí)刻”。